《海潮音》中佛慈的时光记忆

从宏观角度，海潮大、小银行各完成了一次资产负债表扩张，相比传统银行间的资金空转加倍了货币创造，但资金仍停留在金融体系，并未流入实体经济。

2022年，音中忆我国大型银行的境内存款增加了113121亿元，相比年初增幅是9%，中小型银行的境内存款增加了77520亿元，相比年初增幅是5.7%。如果说小银行的存款利率高，佛慈企业会把存款存入小银行，佛慈然后小银行去买债的话，那么这几年小银行的存款增速会提高，大银行的存款增速会下降，那么我们可以通过中小银行这几年存款增速情况进一步验证。

比如去年6月份，光记银行存款利率已经历过多轮下调，光记那时候国有大行3年期、5年期个人整存整取定期存款利率基本为2.6%、2.65%，股份制银行存款利率整体略高于国有大行，除渤海银行3、5年期存款利率均为2.95%外，大多数股份行整存整取定存利率3年期为2.65%，5年期为2.70%。流动性扩张无法有效转化为实体部门的投资和消费需求，海潮导致信用扩张效率下降和M1偏低。从以上模式可以看出，音中忆这是一次大企业利用大小银行之间的存款利差的一次套利行为，资金并没有进入企业进行投资和消费。

再或者2022年前，佛慈中小银行之间利差过大，佛慈可能大企业在大小银行之间存款套利的情况很严重，但是此后利率市场化改革，存款利差收窄，存款套利的情况也逐渐减少，导致大小银行存款增速逆转的可能还是因为疫情导致的居民和企业风险偏好下降，笔者将有另外深入讨论。从以上可以看出，光记可能并不存在大企业在大小银行存款利差之间的套利情况，或者这种情况并未如理论上设想的那么严重。

以上央行的划分有个问题，海潮股份制银行里的招商银行、海潮兴业银行、光大银行、中信银行、浦发银行、民生银行等事实上存款利率跟国有大型银行差不多，他们的存款数据被统计在中小银行里，对于以上数据有干扰，中小银行的存款增幅的下降可能更加严重一些。

从微观层面看，音中忆大银行完成了信贷目标，大企业获取了大小银行间的存款利差，小银行也补充了存款、通过加杠杆获得了收益。他建议，佛慈首先，适当提高投诉门槛，拦截非有效投诉。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者付乐北京报道随着经济发展，光记消费者权益保护的重要性日益凸显。一旦出现问题，海潮他们无法像商品消费者那样，通过政府市场监督部门消费者投诉热线及时得到受理和解决。

全面提升金融消费者权益保护水平和质量，音中忆在许进看来，音中忆还需强化顶层设计，改革完善司法配套机制建设，系统统筹金融机构的合法权益与金融消费者的合法权益，全面提升金融消费者权益保护水平和质量。加强金融消费者权益保护，佛慈既是维护金融安全和社会稳定的内在需求，也是金融业和经济社会长远健康发展的坚实基石。

(责任编辑：廖士贤)